BAKALLAND - "zdrowe" wybicie?

BAKALLAND

PROFIL SPÓŁKI:

Skrót giełdowy: BAK

Branża: Handel hurtowy/przemysł spożywczy

Opis działalności: Marka Bakalland to kolekcja suszonych owoców takich jak: rodzynki, morele, śliwki, kalifornijskie, figi, daktyle, gruszki, brzoskwinie, jabłka i wiórki kokosowe oraz orzechy. W ofercie marki znajdują się także popularne masy do ciast oraz owoce w puszkach.Spółka wchodzi tez w segment zdrowej żywności.

Pełna nazwa firmy: Bakalland S.A.

Adres siedziby: ul. Fabryczna 5, 00-446 Warszawa

Prezes: Marian Owerko 

Kontakt: tel.  (22) 355-22-00; mail: biuro@bakalland.pl; web: www.bakalland.pl

Źródło: www.money.pl

WYKRES:

UWAGA: Zapraszam do zapoznania się ze słowniczkiem trudniejszych pojęć, używanych w analizie: LINK

Ceny akcji Bakallandu od marca 2009 roku po dziś dzień znajdują się w mocnym trendzie wzrostowym. Na początku ubiegłego roku zauważyliśmy spadek i stabilizację siły Byków (kupujących) przy malejącej sile ofensywy Niedźwiedzi (sprzedających), co zaowocowało konsolidacją na cenach, trwającą prawie cały rok. Przyjęła ona (konsolidacja) postać trójkąta symetrycznego/zwyżkującego, który, jak dobrze wiemy (powinniśmy wiedzieć :-) ), zapowiada w większości wypadków kontynuację aktualnego trendu - tu: wzrostowego. Martwić może okres, w jakim rozciąga się ta formacja (11-12 miesięcy; "idealny" trójkąt powinien trwać ~6-7 miesięcy), ale czas byłby przeszkodą tylko w momencie braku wybicia z ram trendu bocznego. Wybicie, jak widać na załączonym wykresie, nastąpiło - i to całkiem pokaźne. Uważni gracze-inwestorzy mogli już zostać uprzedzeni o nim wcześniej, dzięki zdecydowanie zwiększonemu wolumenowi obrotów (w momencie, gdy ceny wspierały się na dolnym ograniczeniu trójkąta). Potwierdzenie powyższej sytuacji przez sygnał kupna wygenerowany na krzywej MACD (+ wzrost ponad linię równowagi) zaowocowało w piątek 18 lutego br. właśnie znacznym wybiciem ponad górną granicę formacji, co stanowiło znaczący sygnał kupna (wynikający z założeń klasycznej analizy technicznej).

Zauważmy, że poniedziałkowa (następna) sesja była spadkowa, dość mocno. Uwagę zwraca tu fakt, że wygenerowany szczyt na wykresie cen nie został poparty nowym szczytem na 55-okresowym oscylatorze ROC (Rate of Change), obrazującym siłę tendencji - na wskaźniku tym ceny zatrzymały się na wysokości poprzedniego istotniejszego szczytu (który na cenach mieścił się w trójkącie), znajdując tu opór. Taka sytuacja (również przy niskiej wartości MACD oraz "czarnym" poniedziałku) może świadczyć o tym, że ceny są gotowe na powrót do granicy formacji, robiąc tym samym często występujący przy wszelakich formacjach ruch powrotny. Wystąpienie ruchu powrotnego (prawidłowo powinien zatrzymać się na wsparciu 6,60-6,70 - linia formacji) stanowić będzie doskonałą sytuację do zakupu. Potwierdzi równocześnie całość układu powstałego na wykresie i wyniesie ceny nawet ponad minimalny zakres ~8,08 zł (który może również zostać osiągnięty bez ruchu powrotnego!). Ponowne wybicie w górę od ram formacji powinno zostać potwierdzone przebiciem oporu na krzywej ROC (strzałka), co da ostateczny sygnał o końcu konsolidacji i kontynuacji wzrostów. 

Najważniejszy opór po przebiciu szczytu to okolice 8,00-8,10 zł, a następnie 8,15 zł i wyżej. 

Wspiera nas granica formacji oraz linia trendu oraz inne poziomy zaznaczone na wykresie szarą linią.

Nie widzę tu niczego alarmującego o złym stanie rzeczy (jedyne zastrzeżenia mam do długości trójkąta), ale należy zabezpieczyć się zleceniem stop na poziomie nieco poniżej górnej granicy formacji. Wtedy ewentualne zaprzeczenie całości trójkąta w postaci powrotu cen do jego ram nie wpłynie na istotną stratę. Wybicie jednak było zbyt mocne (jak na mój gust), by było fałszywe. 

Zapraszam do wyrażania swoich opinii w komentarzach.

Zapraszam do zapoznania się z Informacją na górze strony.

Analiza dostępna do wydruku: BAK210211.pdf

Read more »

KRUSZWICA - w grupie siła

KRUSZWICA

PROFIL SPÓŁKI:

Skrót giełdowy: KSW

Branża: Przemysł spożywczy

Opis działalności: ZT Kruszwica SA - działa na rynku tłuszczów roślinnych. Przedmiot działalności spółki obejmuje skup i przetwórstwo nasion roślin oleistych, produkcję roślinnych tłuszczów jadalnych (margaryn, olejów roślinnych), rafinowanych, a także działalność handlową. ZT Kruszwica prowadzi cztery zakłady produkcyjne: w Kruszwicy, Gdańsku i Brzegu oraz w Warszawie. Sztandarowym produktem spółki jest 'Olej Kujawski'.Należy do Grupy Bunge - światowego lidera w przetwórstwie nasion oleistych.

Pełna nazwa firmy: Zakłady Tłuszczowe KRUSZWICA S.A.

Adres siedziby: ul. Niepodległości 42, 88-150 Kruszwica

Prezes: Tommy Gade Jensen

Kontakt: tel.  (52) 353-51-00; mail: ztkruszwica@ztkruszwica.pl; web: www.ztkruszwica.pl

Źródło: www.bankier.pl

WYKRES:

UWAGA: Zapraszam do zapoznania się ze słowniczkiem trudniejszych pojęć, używanych w analizie: LINK

W przypadku akcji Kruszwicy, w ciągu ostatnich miesięcy obserwowaliśmy korektę w mocnym trendzie wzrostowym. Wsparcie znalezione na okolicach poziomu 65 zł (Zniesienie Fibonacciego 38,2%) pozwoliło na przyhamowanie spadków, a nawet na odbicie się cen w górę. Sprawdzając te zwyżki, można zauważyć, że zbliżamy się znacząco od dołu do 45- oraz 55-okresowych średnich kroczących (SMA) cen zamknięcia. Ich przebicie (zamknięcie się notowań już ponad SMA) przez ceny byłoby bardzo istotnym sygnałem kupna (matematycznie udowodnione), które powinno zostać potwierdzone "odgięciem" się średnich w górę, dalszymi zwyżkami cen oraz zwiększonym (znacznie) wolumenem obrotów. Wspiera nas w tym wygenerowany wcześniej sygnał kupna na oscylatorze MACD (po którym widzimy systematyczne wzrosty wskaźnika w stronę linii równowagi), a następnie potwierdzające się wzajemnie sygnały kupna na oscylatorze stochastycznym STS(55) oraz wskaźniku RSI(15). Wskaźnik impetu Momentum (55-okresowy) wskazuje na tracący na sile trend spadkowy, przez co trzeba jeszcze wziąć pod uwagę ryzyko kolejnych (drobnych) spadków, dodatkowo ze względu zamknięcie się cen w pobliżu okrągłego oporu 70 zł, potwierdzonego przez Zniesienie Fibonacciego 23,6% (wyznaczonego na bazie omawianej wcześniej korekty). Możliwe więc, że możemy mieć do czynienia z dalszymi spadkami, aczkolwiek tyle sygnałów kupna i bliskość SMA może napawać nas nadzieją. Jeżeli ktoś zdecyduje się na złożenie zlecenia kupna, to ja złożyłbym to po cenie 69-70 zł, zabezpieczając się odpowiednim stopem, w okolicach 2-3% poniżej ceny zakupu (czyli okolice 67-68 zł). Zakładając prawdziwość sygnałów kupna, możemy oczekiwać przebicia zgrupowania oporu 70 zł oraz "małego" PF23,6% oraz dobicie cen do co najmniej zgrupowania "dużego" PF23,6% i "małego" PF38,2% [określenie "duży" oznacza zniesienia wyznaczone na bazie trendu wzrostowego (głównego), a "mały" - dla niedawnych spadków], korekty do wcześniejszych poziomów, a później wzrosty do oporów 76-79 zł (w tym  PF50% oraz PF61,2%). Spadki? W najgorszym wypadku - 55-57 zł (w najbliższym czasie). Jednakże według mnie prawdopodobieństwo wzrostów jest znacznie wyższe. 

Zapraszam do wyrażania swoich opinii w komentarzach.

Zapraszam do zapoznania się z Informacją na górze strony.

Analiza dostępna do wydruku: KSW140211.pdf

Read more »

PBS Finanse - głowa do góry!

PBS FINANSE (d. BEEF-SAN)

PROFIL SPÓŁKI:

Skrót giełdowy: PBF

Branża: Przemysł spożywczy

Opis działalności: Spółka BEEF-SAN powstała w wyniku procesów prywatyzacyjnych, na bazie dawnego przedsiębiorstwa państwowego, działającego w Sanoku pod nazwą Przedsiębiorstwo Przemysłu Mięsnego. Działalność spółki koncentruje się na przetwórstwie oraz handlu hurtowym i detalicznym mięsa i jego przetworów. Poszczególne spółki Grupy prowadzą działalność w zakresie: skupu, uboju wołowiny, uboju drobiu, rozbioru mięsa białego i czerwonego, produkcji wędlin i produkcji mięsa mielonego. Ponadto firma uczestniczy w projekcje deweloperskim w postaci budowy centrum handlowego położonego w Przemyślu.

Pełna nazwa firmy: PBS Finanse S.A.

Adres siedziby: ul. Mickiewicza 29, 38-500 Sanok

Prezes: Jerzy Biel

Kontakt: tel.  (13) 463-11-51; mail: beefsan@beefsan.com.pl; web: www.beefsan.com.pl

Źródło: www.money.pl

UWAGA: O Spółce PBS Finanse S.A. pisałem już w zeszłym miesiącu: LINK

WYKRES:

UWAGA: Zapraszam do zapoznania się ze słowniczkiem trudniejszych pojęć, używanych w analizie: LINK

W związku z tym, że wcześniej wyróżniłem de facto 2 scenariusze rozwoju cen akcji PBF-u, starałem się na bieżąco analizować i sprawdzać notowania tej spółki. Jako, że generalnie bardziej wierzyłem we wzrosty, zmartwiłem się, gdy w połowie stycznia każdy dzień równy był długiej czarnej świecy, co zaowocowało później przebiciem najważniejszego (wg mnie) poziomu wsparcia 1,33 zł (strzałka). Jednakże, co ciekawe, ceny nie upadły niżej, do okolic 0,80 zł, tylko oscylowały w okolicach 1,30 - 1,33 zł. W tym miejscu wykreowała się znacząco przewaga Byków nad Niedźwiedziami, dzięki czemu za pośrednictwem świecy doji, 26 stycznia br.  otwarliśmy się i zamknęliśmy już powyżej 1,33 zł. Tak powstały "haczyk" mógł uspokoić inwestorów zajmujących długą pozycję, sugerując, że jednak nie mają oni do czynienia z falą spadkową. Jednocześnie 1,33 zł okazał się być bardzo dobrym wsparciem. Potwierdzone to zostało długim marubozu hossy (długa biała świeca, otwarcie i zamknięcie jednocześnie są min i max poziomem w ciągu dnia), dzięki któremu powróciliśmy w ramy formacji horyzontalnej. Przewidzieć taki ruch mogliśmy dzięki zbliżeniu się MACD do swojej linii sygnalnej (od dołu) oraz STS znajdującemu się już bardzo nisko w obszarze wyprzedania. Kolejne spadki i zatrzymanie się ich na poziomach mniej-więcej równych cenom z końca grudnia ub.r. oraz pierwszego tygodnia stycznia br. wyznaczyły podstawy, by dopatrzeć się na wykresie powstałej formacji odwróconej głowy i ramion (oRGR). Formacja ta, zgodnie z teorią, powinna kończyć falę spadków i zapoczątkować trend wzrostowy. W tym wypadku mam problem z interpretacją lewego ramienia, stąd widać na wykresie dwie linie szyi. Niemniej jednak, w obydwóch wypadkach prognozowany (dzięki formacji) zasięg cen to okolice 1,70-1,75 zł, przez co uważam, że spełnia się tu pro-wzrostowy scenariusz. Dalej jednak nie jestem w stanie precyzyjnie określić co nas czeka w wyniku zetknięcia się cen z ramą formacji - czy wzrosty, czy też potrójny szczyt (albo jeszcze coś innego). Ostatnie nieudane przebicie w dół udowadnia tylko, jak niepewne mogą być poszczególne wnioski wynikające z AT. 

Całość potwierdzona jest wygenerowanym zarówno na MACD, jak i na STS(55) sygnałem kupna (strzałki). 

Kontrolnie sprawdzone RSI oraz MTM nie ukazują negatywnych dywergencji i potwierdzają aktualny ruch cenowy w górę. 

Oczywiście sugeruję wziąć pod uwagę stopień ryzyka i zabezpieczyć się odpowiedni stop-lossem. 

Zapraszam do wyrażania swoich opinii w komentarzach.

Zapraszam do zapoznania się z Informacją na górze strony.

Analiza dostępna do wydruku: PBF090211.pdf

Read more »