EUROCASH - w oczekiwaniu na "strzałę"

EUROCASH

PROFIL SPÓŁKI:

Skrót giełdowy: EUR

Branża: Handel detaliczny

Opis działalności: Spółka prowadzi sieć dyskontowych hurtowni pod marką Dyskont Cash&Carry oferujących produkty konsumpcyjne o szybkiej rotacji (FMCG). Spółka rozwinęła franczyzową sieć ponad 1800 sklepów spożywczych (abc) na terenie całej Polski. Spółka przejęła dystrybutora papierosów KDWT oraz ponad 200 sklepów Delikatesów Centrum.

Pełna nazwa firmy: Eurocash S.A.

Adres siedziby: ul. Wiśniowa 11, 62-052 Komorniki

Prezes: Luis Manuel Conceicao de Amaral

Kontakt: tel. (61) 651 33 00; e-mail: eurocash@eurocash.com.pl; web: www.eurocash.com.pl

Źródło: www.money.pl

WYKRES:

Akcje Eurocashu od samego początku znajdują się w trendzie wzrostowym. Kryzys finansowy sprzed 2-3 lat spowodował jedynie niewielką korektę zwyżek, po czym mieliśmy do czynienia z dalszymi wzrostami. Na bazie dwóch dołków wyznaczono pierwotną linię trendu. Jednakże, kolejne minima ustanawiały się znacznie wyżej, niż mogłaby sugerować ta linia, przez co wyznaczyłem drugą linię. Okazało się, że ta druga linia (wraz z prostą łączącą kolejne szczyty) tworzy kanał trendowy, który stanowi bardzo silne ramy dla cen - wsparcie z dołu i opór z góry. Przez to, że od praktycznie 2 lat jest on nienaruszony, możemy spokojnie założyć, że będzie on miał też istotne znaczenie w przyszłości, a jego ewentualne znaczne przełamanie stworzy zasadniczy sygnał kupna (z góry) lub sprzedaży (z dołu). Uwagę zwraca tu fakt, że na początku 2011 roku ceny zamknęły się nad linią kanału i to znacznie. Kolejna sesja potwierdziła ten ruch, co wygenerowało istotny sygnał kupna. Kupując w tym momencie mogliśmy zarobić około 4-5 zł na akcji, co daje ok. 13-17 % zysku. 

Pozbyć akcji należało się, gdy linia MACD bardzo odbiegła od swojej linii sygnalnej, ponieważ oznaczało to ostatni impuls rynku przed korektą, która - jak widzimy - miała miejsce (rozpoczęła się w połowie stycznia). W ten sposób wyznaczyłem Poziomy Zniesienia Fibonacci'ego (PF). Zauważmy, że korekta ta trwa do dziś. W przypadku jej zasięgu przede wszystkim interesowało nas wsparcie w okolicach 29 zł (oparte na szczycie sprzed gwałtownymi zwyżkami) i PF 23,6%. W tym momencie ceny się zatrzymały i nieco odbiły w górę. Co ciekawe, układ szczytów i dołków podczas tych dwumiesięcznych spadków pozwolił na wyznaczenie potencjalnej formacji klina zniżkującego (potencjalnej, bo nie mamy jeszcze wybicia, więc nie wiemy, czy klin się spełni - RYZYKO), powstającej przy zniżkującym wolumenie. Aktualnie widzimy (być może) początek piątej fali w ramach tej formacji, który znalazł pewien opór (wyróżniony) na poziomie 29,50 zł. Przełamanie tej linii powinno wyznaczyć wystarczający sygnał na zakup akcji EUR. Kluczowym miejscem będzie dzień przecięcia się oporu z górną linią formacji (oznaczone zielonym punktem). Musimy więc poczekać do końca miesiąca. Bardzo możliwe jest wybicie w tym miejscu, dające potencjalny zasięg cen na wysokości ok. 34-35 zł. Patrząc na sprawę realnie, nie sugerowałbym brania zysku na tych poziomach, ale niżej - przy górnej linii trendu, ponieważ - o czym wspomniałem wcześniej - ma ona istotne znaczenie dla całości ruchu cenowego.
Ostatni rzut oka na oscylatory. STS wchodzi w strefę wyprzedania, skąd powinien wygenerować sygnał kupna. W przypadku MACD, sygnał utworzył się już wczoraj (24.03). MACD ma tendencję do generowania sygnałów wcześniej - przed zasadniczym ruchem. Stąd sytuacja może być dość ciekawa, przez to, że wskaźnik ten już sugeruje zajęcie pozycji długiej.
Całość wygląda obiecująco, ale zwracam uwagę na jeden fakt - klin jeszcze nie został utworzony, nie było wybicia. Nie możemy mieć 100% pewności, że takowe wybicie nastąpi i zrealizuje się zakładany scenariusz. Stąd proponuję złożyć odpowiedniego stop-lossa (po sygnale kupna!) albo poniżej górnej linii formacji (płytko, może niestety złapać krótka korekta), albo niewiele poniżej dolnej linii klina.

PS. dlaczego nie używam średnich? Przy tak ważnym kanale, ich sygnały nie mają większego znaczenia. Stanowić będą jedynie dość słabe wsparcie dla cen, a ich przecięcia się pozwalają na łapanie kilku groszy zysku, co nie ma znaczenia przy prowizjach. Należy "łapać" ceny przy liniach kanału.

Zapraszam do wyrażania swoich opinii w komentarzach.

Zapraszam do zapoznania się z Informacją na górze strony.

Analiza dostępna do wydruku: EUR250311.pdf

Read more »

MCI - RGR i wzrosty

MCI

PROFIL SPÓŁKI:

Skrót giełdowy: MCI

Branża: Finanse

Opis działalności: Fundusz inwestycyjny, w skład którego wchodzą spółki informatyczne i internetowe m.in.: CCS, Process4E, S4E, GeoTec, Travelplanet, One2One, Biprogeo oraz portal finansowy Bankier.pl. MCI Management SA specjalizuje się w inwestycjach w regionie Europy Centralnej i Wschodniej w innowacyjne spółki działające w następujących sektorach : Internet, telefonia mobilna, e-commerce, technologie bezprzewodowe, software, IT, biotechnologia/life science oraz media.

Pełna nazwa firmy: MCI Management S.A.

Adres siedziby: ul. Bartoszowicka 3, 51-641 Wrocław

Prezes: Tomasz Czechowicz

Kontakt: tel. (71) 759 18 10; e-mail: rzecznik@mci.com.pl; web: www.mci.pl

Źródło: www.money.pl

WCZEŚNIEJSZA ANALIZA SPÓŁKI (link)

WYKRES:

Akcje spółki MCI w dalszym ciągu znajdują się w mocnym i dynamicznym trendzie wzrostowym. Zakładany przeze mnie we wcześniejszej analizie (link powyżej) zasięg cen nie został osiągnięty ze względu silny opór, jaki stanowi górna linia trendu, a także 100-okresowa średnia krocząca wykładnicza EMA(100). Dlatego też skupię się dzisiaj na badaniu sytuacji, jaka powinna mieć miejsce w najbliższym czasie (1-2 mies.). Zauważmy, że od dłuższego czasu ceny znajdowały się powyżej średnich EMA(34) oraz EMA(55), jednocześnie odbijając się od EMA(100) - nie mogąc jej przekroczyć. Świadczyło to o sile Byków, która osłabła w styczniu br., powodując spadki cen do linii trendu. Stworzyło to krótkoterminowy sygnał sprzedaży z zastrzeżeniem kupna w okolicach tejże linii. Lutowe odbicie od niej i krótka korekta z ostatnich 2 tygodni spowodowały pojawienie się na wykresie sygnałów formacji odwróconej głowy i ramion (oRGR), która (w wypadku spełnienia się) daje drogę na wzrosty do okolic 9 zł, gdzie mamy duży opór historyczny oraz średnią EMA(100), która również zapewne zatrzyma Byków na jakiś czas. Te krótkoterminowe wzrosty są również możliwe ze względu na układ krzywej MACD, która sugerowała zakup w okolicach dołka przy linii trendu. Dynamiczny wzrost STS(55) został przyhamowany przy tej krótkiej korekcie z ostatnich sesji. Oscylator ten nie wszedł nawet do swojego obszaru wykupienia, co świadczy o dużym potencjale akcji - z zasięgiem w okolicach górnej linii kanału. 

Zapraszam do wyrażania swoich opinii w komentarzach.

Zapraszam do zapoznania się z Informacją na górze strony.

Analiza dostępna do wydruku: MCI060311.pdf

Read more »

Bilans miesiąca - LUTY '11

Sprawdźmy, jak w tym miesiącu zachowywały się najważniejsze indeksy oraz analizowane przeze mnie spółki.

INDEKSY:

WIG:

• Zamknięcie 1 lutego 2011 r.:                47 609,82 pkt.
• Zamknięcie 28 lutego 2011 r.:              47 540,91 pkt.
• ZMIANA                                                                     -0,14%

WIG20:

• Zamknięcie 1 lutego 2011 r.:                2 727,96 pkt.
• Zamknięcie 28 lutego 2011 r.:            2 717,81 pkt.
• ZMIANA                                                                     -0,37%

AKCJE:

PBS FINANSE:

Wykres:

• Analiza PBS FINANSE S.A. - 09.02.2011
• Zamknięcie 1 lutego 2011 r.:                   1,41 PLN
• Zamknięcie sesji z dnia analizy:                    1,49 PLN
• Zamknięcie 28 lutego 2011 r.:                 1,34 PLN
• ZMIANA
• miesiąc:                                                -4,96%               
• od dnia analizy:                                      -10,07%
• KOMENTARZ: Niestety okazało się, że sugerowana przeze mnie formacja RGR nie miała miejsca - najwyraźniej za wcześnie było na wyciąganie wniosków. Zamiast przebić potencjalną linie szyi, ceny akcji akcji odbiły się od niej i na koniec miesiąca sprawdziły wsparcie w okolicach 1,35 zł. Na wykresie widać, że pierwsze sesje marca br. są wzrostowe, lecz na stan dzisiejszy nie jestem w stanie zaryzykować jakiegokolwiek stwierdzenia odnośnie kierunku ruchów cen - jedynie, mogę powiedzieć, że najprawdopodobniej sprawdzimy poziom 1,50 zł. 

KRUSZWICA:

Wykres:

• Analiza ZT KRUSZWICA S.A. - 14.02.2011
• Zamknięcie 1 lutego 2011 r.:                  69,50 PLN
• Zamknięcie sesji z dnia analizy:                   68,00 PLN
• Zamknięcie 28 lutego 2011 r.:             68,05 PLN
• ZMIANA
• miesiąc:                                                -2,08%               
• od dnia analizy:                                      +0,07%
• KOMENTARZ: W lutym obserwowaliśmy konsolidowanie się cen w zakresie zaznaczonych w czasie analizy poziomów zniesień Fibonacci'ego. Luty nie przyniósł nam niczego konkretnego w zakresie ewentualnych wybić, chociaż pod koniec miesiąca zbliżyliśmy się do górnej linii kanału spadkowego. Można było się spodziewać odbicia, lecz pierwsze sesje marca wskazują na przebicie w/w granicy. Co ciekawe, na konsolidacji lutowej można dopatrzeć się oznak formacji oRGR, która nie została jeszcze spełniona - przebicie linii oporu widocznej na wykresie powyżej powinno otworzyć drogę na wzrosty do okolic 74-75 zł. Oscylator stochastyczny dał sygnał kupna, a MACD przebija swoją linię równowagi - kolejne sugestie pro-wzrostowe. 

BAKALLAND:

Wykres:

• Analiza BAKALLAND S.A. - 21.02.2011
• Zamknięcie 1 lutego 2011 r.:                 6,40 PLN
• Zamknięcie sesji z dnia analizy:                   7,10 PLN
• Zamknięcie 28 lutego 2011 r.:             7,00 PLN
• ZMIANA
• miesiąc:                                                +9,38%               
• od dnia analizy:                                     -1,41%
• KOMENTARZ: Zgodnie z oczekiwaniami, mieliśmy do czynienia z ruchem powrotnym - do wsparcia 6,89 zł wyznaczonego na bazie dwóch szczytów formacji trójkąta ZWYŻKUJĄCEGO (zaznaczone niebieskimi okręgami). Należy obserwować najbliższe sesje, chociażby pod kątem oscylatora ROC - jeżeli przebije przerywaną linię, to mamy otwartą drogę na prognozowane w analizie wzrosty. 

- - - - - - - - - -

Zapraszam do wyrażania swoich opinii w komentarzach.

Zapraszam do zapoznania się z Informacją na górze strony.

Read more »