ASBIS - słabe wybicie

ASBIS

PROFIL SPÓŁKI:

Skrót giełdowy: ASB

Branża: Handel hurtowy

Opis działalności: Asbisc Enterprises PLc jest podmiotem dominującym Grupy zajmującej się dystrybucją komponentów i sprzętu komputerowego. Spółki działające pod firmą ASBIS prowadzą dystrybucję komponentów i sprzętu, są to m.in.: Intel, Seagate, Samsung, Microsoft, Hitachi. Podmioty zależne działające pod firmą ISA prowadzą dystrybucję produktów firmy AMD. Podmioty zależne spółki działające pod firmą Prestigio i Canyon odpowiadają za pozyskiwanie dostawców, kontrolę jakości, marketing oraz hurtową dystrybucję sprzętu komputerowego własnych marek (Canyon i Prestigio). Produkty te są jednocześnie dystrybuowane przez podmioty zależne działające pod firmami ASBIS oraz ISA. Firma jest zarejestrowana na Cyprze a jej akcję notowane są na rynku AIM w Londynie.

Pełna nazwa firmy: ASBISc Enterprises PLC

Adres siedziby: Diamond Court, 43, Kolonakiou Street, 4103 Ayios Athanasios, Limassol - Cypr

Prezes: Siarhei Kostevitch 

Kontakt: tel. + 357 25857288; mail: welcome@asbis.pl; web: www.asbis.com

Źródło: www.money.pl

WYKRES:

Ceny akcji cypryjskiego ASBIS-u znajdują się w długoterminowym trendzie wzrostowym, w którym w maju br. doszło do przebicia go, dając początek korekcie i nowej linii trendu (wciąż wzrostowego, lecz o niższym nachyleniu). Ochłodzenie nastrojów Byków (korekta) przybrało postać najprawdopodobniej formacji klina zniżkującego i na jego bazie wyznaczono Poziomy Zniesień Fibonacciego (PF). Klin ten skończył się pod koniec września wraz z wybiciem się cen ponad górną granicę formacji (jednocześnie znacząco przebijając poprzednie szczyty, co wg Teorii Dowa daje sygnał kupna), dając przy tym perspektywy na przyszłe wzrosty nawet do okolic 4,90 zł, z aktualnych ~4zł, przy czym ten poziom nakłada się również z dość ważnym poziomem oporu opartym na szczytach z połowy marca br. i końca kwietnia br. W ramach w/w wybicia obserwujemy również krótką korektę, która tu przybrała postać chorągiewki, której "zamknięcia" jeszcze nie zanotowaliśmy. Można się jednakże spodziewać, ze względu na bliskość nowej linii trendu, wybicia w najbliższym czasie, aktualnie do poziomu okolic 4,40 zł. Oczywiście po drodze mamy zaznaczone na wykresie poziomy wsparcia i (ważniejsze) opory: aktualnie oscylujemy pomiędzy 4,00 a 4,07 zł i przebicie tego górnego powinno być pozytywnym sygnałem. Zatrzymać krótkie wzrosty powinno zgrupowanie PF 38,2% oraz oporu 4,18 zł, po dojściu do którego można oczekiwać spadków ponownie do okolic 4,07-4,10 zł. W ciągu kilku tygodni lub paru miesięcy dojście do minimum klina jest jak najbardziej możliwe, po pokonaniu kolejnych PF oraz oporów: 4,48 czy też 4,71 i pomniejszych. Co będzie dalej - okaże się (m.in. w kolejnych analizach). Nie sądzę, aby należało się obawiać większych spadków - obroty spółki mamy dość wysokie, a technicznie rzecz biorąc, po ewentualnym spadku ponad aktualną linię trendu, wciąż chroni nas zgrupowanie wsparć 3,90 zł - PF 23,6% - 4,00 zł.

Oscylator MACD ukazuje sygnał kupna powstały tuż nad linią równowagi, co stanowi słabszy niż zazwyczaj omawiany (poniżej "0" i wybicie się ponad linię), ale wciąż bardzo zachęcający alert. 55-okresowy STS (nieukazany na wykresie) ukazuje sygnał sprzedaży, ale jako potwierdzenie sprzedaży z połowy października (szczyt, na którym oparta jest górna granica chorągiewki), a 55-okresowy MTM (również niewidoczny) ukazuje, że od momentu wybicia się z zasadniczego klina mamy do czynienia z tendencją prowzrostową. 

Zapraszam do wyrażania swoich opinii w komentarzach.

Zapraszam do zapoznania się z Informacją na górze strony.

Analiza dostępna do wydruku: ASB29112010.pdf

Read more »

BUMECH - nie jest źle, choć poza trendem.

BUMECH

PROFIL SPÓŁKI:

Skrót giełdowy: BMC

Branża: Przemysł elektromaszynowy

Opis działalności: Bumech SA prowadzi wielostronną działalność w branży maszynowej, zwłaszcza w zakresie serwisu, utrzymania ruchu oraz remontach maszyn i urządzeń górniczych. Spółka wykonuje także instalacje przemysłowe i urządzenia na rzecz innych gałęzi przemysłu, takich jak np. energetyka zawodowa. Spółka uzupełniła swój wachlarz usług także o drążenie wyrobisk podziemnych w kopalniach.

Pełna nazwa firmy: Bumech S.A.

Adres siedziby: ul. Krakowska 191, 40-389 Katowice

Prezes: Zygmunt Kosmała

Kontakt: tel. (32) 246 24 71; mail: sekretariat@bumech.pl; web: www.bumech.pl

Źródło: www.money.pl

WYKRES:

Akcje Bumechu znajdują się w trendzie wzrostowym, który wyniósł ich ceny z ~7,08 zł do 19,96 zł. Na podstawie tych ekstremów wyznaczyłem Poziomy Fibonacciego (PF). W trakcie formowania się tej tendencji pojawiła się formacja trójkąta symetrycznego, która zwiastowała kolejne wzrosty. Po ich spełnieniu obserwujemy kilkumiesięczną korektę, która przyjmuje postać klina zniżkującego. PRZYJMUJE, ponieważ jeszcze nie zaobserwowaliśmy żadnego znacznego wybicia. Wygląda to ładnie, ponieważ układa sie on pod dobrym kątem, aktualnie mamy do czynienia z piątą falą Elliotta (idealna formacja ma wybicie z piątej fali) i wszystkie te składniki sprawiają, ceny w stosunkowo niedalekiej przyszłości mogą wzrosnąć do ponad 19 zł, po przebiciu ważniejszych oporów historycznych i ''aktualnych'' na poziomach: 15,30 zł, 16,74 zł (PF 23,6%), 16,97 zł. Istotnym mankamentem i problemem jest to, że w trakcie formowania się klina ceny znacznie opadły poniżej linii trendu (najważniejsze wsparcie) i nie prędko wrócą w okolice kanału. Zależy to oczywiście od siły ewentualnych wzrostów, jest to teraz mało możliwe, ze względu na to, że ceny spadły juz znacznie poniżej wcześniejszych szczytów. W ramach samych spadków widzimy, że ceny spadły poniżej historycznego wsparcia w okolicach 15,30 zł, lecz przed dalszymi spadkami, w moim mniemaniu, z dołu chroni nas PF 38,2% - w okolicach psychologicznych 15 zł - oraz inny opór: 14,63 zł. Sprawa wygląda wg mnie następująco: podejrzewam, że ceny spadną teraz do w/w PF 38,2%, co wygeneruje zasadniczy sygnał kupna na wykresie (w tym, jako wybicie z klina) oraz pomocnicze sygnały wejścia na rynek na krzywych MACD oraz STS (aktualnie znajdujących sie w obszarze wyprzedania).

Należy obserwować teraz zachowanie sie cen w okolicach powyższego poziomu. Uważam, że będzie rosło, choć należy wziąć pod uwagę zagrożenie ze strony stosunkowo niskiego wolumenu obrotów. Nie prędko wrócimy do wcześniejszego kanału trendowego. Prognozowana przeze mnie zwyżka, wg mnie, będzie najprawdopodobniej krótkoterminowa i będzie częścią dluższoterminowego trendu bocznego powstałego w momencie początku formowania sie klina. 

Zapraszam do wyrażania swoich opinii w komentarzach.

Zapraszam do zapoznania się z Informacją na górze strony.

Analiza dostępna do wydruku: BMC22112010.pdf

Read more »

QUMAKSEK - dalej z trendem

QUMAKSEK

PROFIL SPÓŁKI:

Skrót giełdowy: QSM

Branża: Informatyka

Opis działalności: Firma jest jednym z czołowych integratorów polskiego rynku teleinformatycznego. Powstała w wyniku połączenia firmy Qumak International z Krakowa sp. z o.o. oraz Sekom SA z Warszawy. Koncentrujemy się na zastosowaniu najnowocześniejszych technologii w obszarach - szeroko rozumianym bezpieczeństwie, zarządzaniu oraz wiedzy o kliencie.

Pełna nazwa firmy: Qumak-Sekom S.A.

Adres siedziby: Aleje Jerozolimskie 94, 00-807 Warszawa

Prezes: Paweł Jaguś

Kontakt: tel. (22) 519 08 00; mail: qumak@qumak.pl; web: www.qumak.pl

Źródło: www.money.pl

WYKRES:

Od lutego 2009 roku po dziś dzień możemy obserwować znaczny trend wzrostowy akcji spółki Qumak-Secom S.A. (QSM), który doprowadził ceny z poziomu 8,54 zł do 17,45 zł (historyczne maksimum). Po fali gwałtownych wzrostów w okresie grudzień 2009 r. - kwiecień 2010 r. (na ich podstawie wyznaczono procentowe poziomy zniesień Fibonacciego /PF/) weszliśmy w półroczną fazę konsolidacji, która trwała właśnie od połowy kwietnia br. do września/października br., znosząc ceny do nieco powyżej 13,20 zł. Postać tej korekty pierwotnie przyjęła kształt formacji flagi, której granice ceny znacząco przekroczyły pod koniec września/na początku października. Wybicie to, choć płaskie i spełnione dopiero po odbiciu się od linii trendu stało się najprawdopodobniej impulsem do wzrostów do okolic 15,90 zł wyznaczonych przez tą formację. 

Ostatnie miesiące spadków, które znacznie straciły na sile, ułożyły swoje poziomy cenowe w sposób sugerujący, że opisana powyżej formacja flagi traci na znaczeniu na rzecz układu klina zniżkującego (z fałszywym dolnym przebiciem w 1. poł. sierpnia), z którego wyżej opisane wybicie mogłoby doprowadzić ceny do okolic 17,20 zł. 

Zauważmy, że cała ta korekta stworzyła (mniej więcej w połowie) lukę bessy (zaznaczoną prostokątem) i sprawdziła dwukrotnie PF 61,8% poprzednich zwyżek (punkty). Osobiście skłaniałbym się do tego, że większe znaczenie może mieć tu wspomniana flaga, chociaż po spełnieniu się jej minimalnego zakresu nie wykluczam dalszych wzrostów do zasięgu klina. 

W przypadku obydwóch formacji wybicie się cen sprawdziło linię trendu (potwierdzając jej znaczenie od początku jej kształtowania się) oraz przekroczyło znaczące opory na wysokości 14,78 zł oraz okolice 14,98-15,00 zł (jednocześnie PF 38,2%), co sprawia, że ten drugi zakres staje się w danym momencie bardzo ważnym wsparciem. Podejrzewam jednak, że akcje mogą jednak troche stracić na wartości poniżej w/w oporów/wsparć, jednakże nie powinny spaść poniżej linii trendu (chronionej na swój sposób przez PF 50% oraz niżej przez PF 61,8% oraz wsparcie 13,10 zł). Po tych prognozowanych korektach czekać nas będą dalsze wzrosty, sprawdzające kolejne opory: 15,54 zł, okolice 16 zł (psychologiczne, zasięg formacji oraz PF 23,6%) oraz (być może) dalej w kierunku 17,26 zł (choć to już nie prędko) poprzez mniej i bardziej ważne opory 16,20 - 16,46 - 17,18 zł (wszystkie te i inne opory/wsparcia wyznaczone są historycznie [sprzed kryzysu] lub w ramach danej konsolidacji).  Najważniejsze jest teraz, by ceny zapełniły wspomnianą wcześniej lukę, wzrastając ponad 15,50 zł. Impulsem do tego może być także widoczna (i zaznaczona) dywergencja pomiędzy cenami a oscylatorem RSI (Relative Strength Index) - szczyty cenowe są coraz niżej, a szczyty wskaźnikowe zwyżkują. Krzywa MACD wygenerowała sygnał kupna i wybiła się ponad linię równowagi. Jako ostrzeżenie przedstawiam tutaj przeciętny wolumen obrotów oraz oscylator stochastyczny STS, który znajduje się aktualnie w obszarze wykupienia. Podejrzewam jednakże, że wygenerowany przez niego (wkrótce) sygnał sprzedaży będzie zaczątkiem krótkiej korekty do okolic linii trendu, po czym ponownie ukaże się sygnał kupna potwierdzający ten wygenerowany przez MACD oraz przebicie się przez granice obydwóch w/w formacji. 

Zapraszam do wyrażania swoich opinii w komentarzach.

Zapraszam do zapoznania się z Informacją na górze strony.

Analiza dostępna do wydruku: QSM15112010.pdf

Read more »

KAREN - walczymy z oporem

KAREN

PROFIL SPÓŁKI:

Skrót giełdowy: KAR

Branża: Handel detaliczny

Opis działalności: Podstawowym przedmiotem działalności spółki jest sprzedaż maszyn i urządzeń biurowych, głównie komputerów przenośnych. Spółka jest wiodącym dealerem notebooków w kraju. Karen działa na rynku krajowym i zagranicznym. Handluje tym sprzętem już od 1993 r. Firma posiada sieć salonów sprzedaży w największych Polskich miastach. Spółka jest też dystrybutorem własnego brandu komputerów przenośnych - marki California Access.

Pełna nazwa firmy: Clean&Carbon Energy S.A.

Adres siedziby: ul. Marynarska 21, 02-674 Warszawa

Prezes: Dariusz Witkowski

Kontakt: tel. (22) 325 25 01; mail: karen@karen.com.pl; web: www.karen.com.pl

Źródło: www.money.pl

WYKRES:

W sytuacji akcji spółki Clean&Carbon Energy S.A. (Karen) jesteśmy świadkami niewątpliwej skuteczności formacji bazy (pod wybicie). Praktycznie rzecz biorąc, jej jedyną wadą (chociaż na pewno olbrzymią) jest fakt, że nigdy nie wiadomo, kiedy ceny "wystrzelą" w górę (same z siebie, w wyniku spekulacji lub w wyniku pojawienia się istotnego komunikatu). W tym wypadku mieliśmy do czynienia najprawdopodobniej z informacją z dnia 16 czerwca 2010 r., w której Zarząd spółki poinformował o dodatkowej emisji akcji w związku z zainteresowaniem "Potencjalnego Inwestora" z USA. Ten komunikat zakończył formowanie się bazy i doprowadził do gwałtownych zwyżek, które w szczytowym momencie osiągnęły 2,35 zł (z 0,64 zł), dając w ciągu tylko 6 sesji stopę zwrotu na poziomie nawet 267%. W tym czasie zauważyć można, że obroty spółki zdecydowanie wzrosły i na mniej więcej takich wysokościach utrzymują się w ciagu kolejnych miesięcy. Od momentu uformowania się w/w maksimum jesteśmy świadkami konsolidacji, która trwa do dziś. Nie licząc wysokiego wolumenu z początku września, obroty maleją. Prowadząc linie oparte na szczytach i dołkach (z cen zamknięcia!) można dojść do wniosku, że zbiegające się tworzą formację klina zniżkującego w trendzie wzrostowym (pozytywnie), która, w wypadku spełnienia się (potwierdzonego wybicia), wyciągnie ceny do okolic 1,80 zł, przebijając kolejne opory 1,21 zł, 1,26 zł oraz wyznaczone przez pomniejsze szczyty/dołki (w tym okolice 1,50 zł). Zasięg 1,80 wyznaczony jest poprzez odmierzenie od punktu przebicia formacji odległości pionowej równej wysokości pierwszy szczyt-dolna granica klina. Dalej należałoby obserwować ceny ponownie, by stwierdzić kiedy (i czy w ogóle) dobiją do oporów leżących powyżej 2 zł. W ciągu ostatniego okresu 2,5 miesiąca można zaobserwować spadkowy układ flagi, oparty również na cenach zamknięcia. Wyznaczył on zasięg (i późniejszy opór dla cen) w okolicach 1,33 zł. W czasie formowania się tej flagi, mieliśmy do czynienia z dość "płaskim" przebiciem górnej granicy klina, co zostało później potwierdzone wyższymi obrotami. Przebicie to powstało poniżej poziomu 1,21 zł, które okazuje się być dość istotnym oporem, ponieważ ceny od kilku sesji nieskutecznie próbują go sforsować, choć systematycznie znajdują się w jego okolicach (stabilizacja jest najprawdopodobniej wynikiem informacji o użyciu akcji Karenu przez Komputronik S.A. w charakterze zabezpieczenia kredytu o wartości 15 000 000 zł), jednocześnie zbliżając się do górnej granicy wspomnianej wcześniej flagi. W najbliższym czasie należy obserwować co zrobią ceny. Przebicie się ponad 1,21 zł i później 1,26 zł powinno być sygnałem do dalszych zwyżek. Okres oczekiwania skracają widoczne oscylatory MACD (wraz z histogramem, którego słupki obrazują odległość pomiędzy linią główną a linią sygnału) oraz STS. Krzywa MACD wygenerowała sygnał kupna, choć nie przywiązywałbym do niego jeszcze istotnej wagi, ze względu na bliskość linii głównej z sygnalną (mikroskopijne słupki na histogramie MACD). Jeżeli chodzi o Oscylator Stochastyczny STS, widzimy, że znajduje się w strefie wyprzedania rynku, z której prędzej czy później dojdzie do wybicia, generując sygnał kupna, tym istotniejszy, im bliższy będzie momentowi sforsowania w/w oporów. 

Zapraszam do wyrażania swoich opinii w komentarzach.

Zapraszam do zapoznania się z Informacją na górze strony.

Analiza dostępna do wydruku: KAR11112010.pdf

Read more »

KOMPUTRONIK - trend wsparciem

KOMPUTRONIK

PROFIL SPÓŁKI:

Skrót giełdowy: KOM

Branża: Handel detaliczny

Opis działalności: Komputronik jest polskim dystrybutorem sprzętu i oprogramowania komputerowego oraz elektroniki użytkowej. W ofercie znajdują się wyroby wszystkich ważniejszych producentów sprzętu komputerowego na świecie. Spółka prowadzi dystrybucję poprzez sprzedaż hurtową jaki i detaliczną. Komputronik zajmuje się również produkcją sprzętu komputerowego i świadczeniem usług w zakresie informatyzacji, tworzeniem rozwiązań IT, projektowaniem systemów oraz oprogramowania. Świadczy usługi serwisowe.

Pełna nazwa firmy: Komputronik S.A.

Adres siedziby: ul. Wołczyńska 37, 60-003 Poznań

Prezes: Wojciech Buczkowski

Kontakt: tel. (61) 668 00 00; mail: office@komputronik.pl; web: www.komputronik.pl

Źródło: www.money.pl

WYKRES:

Ceny akcji Komputronika znajdują się w długoterminowym trendzie wzrostowym, który wyniósł je z okolic 4zł do  ponad 19 zł. Siła tego trendu jednak jest stosunkowo niska, zwłaszcza biorąc pod uwagę spadki, które miały miejsce od debiutu. Nie mniej jednak, aktualny kanał trendowy ma bardzo ważną wartość, jako, że został już sprawdzony co najmniej trzykrotnie. W ramach tego kanału obserwujemy wiele krótko- i średnioterminowych tendencji. Pierwszą rzeczą, która mogła się rzucić w oczy była dywergencja pomiędzy kursem a oscylatorem RSI - rozbieżność pozytywna, mogąca zapowiadać odwrócenie tendencji. Aktualnie jesteśmy świadkami 5-miesięcznej korekty krótkoterminowych, znacznych i gwałtownych zwyżek (które wyniosły ceny do maksimum trendu), która przyjęła postać najprawdopodobniej formacji klina zniżkującego. Obserwujemy też, że wolumen obrotów od czasu w/w wzrostów zdecydowanie przybrał na wartości i dodatkowo teraz maleje wraz z tworzeniem się układu (linia czarna przerywana), co jest znakiem pozytywnym, jednocznie potwiedzającym hipotetyczny klin. Można też zauważyć, że aktualnie kurs znajduje się w okolicy zarówno górnej granicy formacji, jak i dolnej linii kanału trendowego, który (jak zostało wcześniej wspomniane) ma bardzo ostotne znaczenie w charakterze poziomu wsparcia. Widać właśnie, że ostatnia "fala" w klinie podąża w górę, wzdłuż trendu, zbliżając się przy tym do granicy układu. Zgodnie z zasadami teoretycznymi, w formacji powinno mieć miejsce 5 istotnych fal (Teoria fal Elliotta). Przypuszczalnie, ostatni impuls jest już falą piątą, ktora prawdopodobnie doprowadzi do przyszlego wybicia i wzrostów być może nawet do okolic 15-15,25 zł, oczywiście mając po drodze wyznaczone przez różne szczyty najważniejsze opory - 10,25 zł, 11,40 zł, 14,13 zł oraz psychologiczne na wysokościach okrągłych wartości. Istotnym sygnałem przebicia byłby wzrost ponad okrągłe 10,00 zł. Uważać należy na przebicie linii trendu, choć uważam, że jest to bardzo mało prawdopodobne, ze względu na jej siłę. Wahania cen są dość silne, więc trudno jest określić przedział czasowy, w którym dojdzie do sprawdzenia powyższych cen. 

Oscylatory techniczne pokazane na wykresie również mogą napawać nadzieją. MACD generuje kolejne sygnały kupna i zbliża się do linii neutralnej, a STS aktualnie znajduje się w strefie wyprzedania, z której prędzej czy później wyjdzie, generując przy tym sygnał kupna. 

Ogólnie rzecz biorąc, technicznie wygląda to obiecująco. Ciekawe tylko, jaki wpływ na kurs akcji będzie miał zaciągnięty przez spółkę kredyt w wysokości 15 000 000 zł, zabezpieczony m.in. cesją należności, akcjami KAREN-u czy tez hipoteką. Kounikat z dnia 12.10.2010 r. nie wpłynął znacząco na ceny ani pozytywnie, ani (na szczęście) negatywnie. Podejrzewam, że tak wysoka wartość środków przy tak ogromnych zabezpieczeniach może być związana z dzialalnością inwestycyjną spółki. Wątpliwe, żeby spółka miała problemy finansowe, na których spłacenie potrzebny byłby taki kredyt przy takiej asekuracji.

Zapraszam do wyrażania swoich opinii w komentarzach.

Zapraszam do zapoznania się z Informacją na górze strony.

Analiza dostępna do wydruku: KOM06112010.pdf

Read more »