PBS Finanse (BEEFSAN) - Zmiana firmy. A co na to mięso?

PBS FINANSE (BEEFSAN)

PROFIL SPÓŁKI:

Skrót giełdowy: BEF

Branża: Przemysł spożywczy

Opis działalności: Spółka BEEF-SAN powstała w wyniku procesów prywatyzacyjnych, na bazie dawnego przedsiębiorstwa państwowego, działającego w Sanoku pod nazwą Przedsiębiorstwo Przemysłu Mięsnego. Działalność spółki koncentruje się na przetwórstwie oraz handlu hurtowym i detalicznym mięsa i jego przetworów. Poszczególne spółki Grupy prowadzą działalność w zakresie: skupu, uboju wołowiny, uboju drobiu, rozbioru mięsa białego i czerwonego, produkcji wędlin i produkcji mięsa mielonego. Ponadto firma uczestniczy w projekcje deweloperskim w postaci budowy centrum handlowego położonego w Przemyślu.

Pełna nazwa firmy: PBS Finanse S.A.

Adres siedziby: ul. Mickiewicza 29, 38-500 Sanok

Prezes: Jerzy Biel

Kontakt: tel.  (13) 463-11-51; mail: beefsan@beefsan.com.pl; web: www.beefsan.com.pl

Źródło: www.money.pl

WYKRES:

UWAGA: Zapraszam do zapoznania się ze słowniczkiem trudniejszych pojęć, używanych w analizie: LINK

Spółka Beef-San 31 grudnia 2010 r. podała do publicznej wiadomości informację o zmianie firmy ("nazwy" Spółki) na PBS Finanse Spółka Akcyjna. Co ciekawe, nie zamierza na razie zmienić działalności. 

Technicznie rzecz biorąc, akcje spółki zajmującej się bezpośrednio przetwórstwem mięsnym są doskonałym przykładem na formację bazy pod wybicie. Cierpliwość inwestorów została nagrodzona gwałtownymi zwyżkami, które widać na załączonym wykresie (na tych wzrostach zaznaczyłem poziomy zniesień Fibonacciego (PF)). Naturalnie rzecz biorąc, dzięki temu można mówić o trendzie wzrostowym, który jednakże był zbyt gwałtowny. Skutek? Korekta. W tym wypadku mieliśmy do czynienia z klinem zniżkującym (wyznaczonym na cenach zamknięcia), z którego wybicie nastąpiło pod koniec października ubiegłego roku. Zaobserwować można było spadkowy wolumen w trakcie formowania się w/w układu oraz minimalnie podwyższone obroty przy wybiciu. Wybicie to stworzyło zwyżki, które przyjęły postać 3-miesięcznego klina zwyżkującego (w trendzie spadkowym-klinie), po czym naturalnie nastąpiły kolejne spadki. Takie ruchy cen stworzyły nam trend horyzontalny, konsolidację. I teraz pojawia się problem - co dalej? Niestety wszystko zależy od obserwacji najbliższych notowań. Zauważmy, że ostatnia korekta znajduje się w pobliżu PF38,2% - tam, gdzie wcześniej skończył się pierwszy klin. W tym miejscu mamy też wyznaczoną dolną linię kanału trendowego. Jeżeli w tym miejscu dojdzie do odbicia, to mamy bardzo duże szanse na wzrosty do okolic 1,85 zł (linia trendu). Potwierdzać to może krzywa MACD, która znajduje się znacznie niżej, niż podczas poprzedniego dołku, co oznacza, ze może tu zostać wygenerowany znaczący sygnał kupna. Problem może być też jednak taki, że zazwyczaj MACD generuje taki sygnał wcześniej, niż potwierdzone jest to przez ceny - oznacza to, że po hipotetycznym sygnale kupna, ceny dalej będą spadać - przebijając PF38,2% oraz poniższe wsparcie 1,34 zł, a dopiero po tym mogą nastąpić zwyżki. Mimo wszystko wątpię, aby po czymś takim nastąpiło odbicie się w górę, ponieważ jest duże ryzyko, że na wykresie mamy układ podwójnego szczytu, który zwiastować może spadki (do okolic 0,80 zł). Zauważmy, że 100-okresowy Momentum znalazł się poniżej linii 0, co oznacza przejście w trend spadkowy - duże zagrożenie. Nie zmienia to faktu, że równie dobrze może szybko z tego obszaru wyjść. Na 55-okresowym oscylatorze RSI widzimy dywergencję - dołki na wykresie cen coraz wyżej, a na oscylatorze coraz niżej (zaznaczone punktami) - oznaczać to może bardzo duże ostrzeżenie przed gwałtownymi spadkami (do wspomnianego poziomu 0,80 zł). Znowu jednak pojawia się pewne zaprzeczenie negatywnego scenariusza - w postaci 55-okresowego oscylatora stochastycznego STS. Znalazł się on bowiem w obszarze wyprzedania, a jak można zauważyć, wcześniej jak szybko, jak się tam znalazł - tak szybko z niego wyszedł - generując przy tym sygnał kupna przed wcześniejszymi zwyżkami. Pytanie tylko - czy taki scenariusz się znowu powtórzy? Nawet jeżeli - to pojawia się ryzyko, że od momentu wzrostów znowu będziemy mieli spadki - niestety już ostateczne - co stworzyłoby układ potrójnego szczytu (coś jak w przypadku analizowanego w październiku ub.r. Impelu). Problemem mogą być również ogólnie niskie obroty. 

REASUMUJĄC:

• jeżeli ceny przebiją w dół PF38,2% (1,37 zł) oraz wsparcie 1,34 zł - oczekujmy spadków do okolic 0,80 zł, w związku z powstałym układem podwójnego szczytu oraz z dywergencją na RSI i spadkiem MTM poniżej 0. 
• wsparcie się na PF38,2% (1,37 zł) oraz ewentualne wsparcie się na poziomie 1,34 zł oraz wybicie z tego miejsca w górę (dajmy na to - osiągnięcie okolic 1,40-1,43) - sygnał kupna, potwierdzony przez MACD i STS. Planowane zwyżki do okolic 1,80-1,85 zł. KLUCZOWY MOMENT - DO OBSERWACJI:
• w tym momencie, jeżeli ceny zdecydowanie przebiją w górę poziom 1,85 zł (np. do 1,90-1,95 zł), to trend boczny przyjął postać trójkąta symetrycznego i można oczekiwać wzrostów do okolic 2,30-2,40 zł, a nawet 2,50 zł (zakładając, że po ewentualnym wybiciu ceny nie powrócą w ramy formacji)
• Jeżeli 1,85 zł okaże się zbyt dużym oporem, to oczekujmy spadków ponownie do dolnej linii trendu (okolic 1,40-1,45 zł), po czym najprawdopodobniej kolejnych spadków, do 0,80 zł (potrójny szczyt - korona). Wtedy dywergencja na RSI będzie mało istotna, lecz przewagę może mieć dłuższookresowy Momemtum. 

Zapraszam do wyrażania swoich opinii w komentarzach.

Zapraszam do zapoznania się z Informacją na górze strony.

Analiza dostępna do wydruku: BEF110111.pdf