OPTIMUS - ochłodzenie przed gorącą premierą?

OPTIMUS

PROFIL SPÓŁKI:

Skrót giełdowy: OPT

Branża: Informatyka

Opis działalności: Optimus SA działa na polskim rynku IT od 1988 roku. Od 2009 roku Spółka całkowicie zmieniła profil działalności inwestując w grupę CD Projekt. Istniejący od 1994 roku CD Projekt jest obecnie grupą firm zajmujących się dystrybucją gier komputerowych i filmów DVD oraz BluRay, produkcją własnych gier komputerowych związanych z marką Wiedźmin (The Witcher) oraz cyfrową dystrybucją gier do klientów na całym świecie poprzez własną platformę GOG.com. Celem grupy CD Projekt działającej w nowoczesnej branży elektronicznej rozrywki jest osiągnięcie pozycji pierwszej prawdziwie globalnej polskiej firmy, której produkty i usługi będą znane przez klientów na całym świecie.

Adres siedziby: ul. Jagiellońska 74 - Budynek E, 03-301 Warszawa

Prezes: Adam Kiciński

Kontakt: tel. (22) 375 77 00; e-mail: optimus@optimus.pl; web: www.optimus.pl

Źródło: www.money.pl

WYKRES:

Kursy akcji Optimusa od 2009 roku znajdują się w trendzie wzrostowym (jasno-zielona linia). Impet wzrostów wzrósł po uformowaniu się w końcowce 2010 roku formacji trójkąta symetrycznego (część widoczna na wykresie, niebieskie granice). Od początku br. poruszamy się według nowych granic trendu (ciemny zielony kolor). Co więcej, jest to kanał trendowy, z jednym fałszywym wybiciem w lutym 2011 roku.

Ceny systematycznie znajdują się nad swoimi średnimi kroczącymi wykładniczymi EMA (34-okresowa i 55-okresowa), dwukrotnie znajdując na nich wsparcie (druga połowa lutego). W czasie wspomnianego fałszywego wybicia uformowała się formacja klina zniżkującego (różowe linie), dzięki której ceny dalej rosły, wracając w granice kanału wzrostowego. Minima klina wsparły się na Poziomie Zniesienia Fibonacci'ego 38,2% (PF wyznaczone na bazie maksimum z 2006 roku i minimum z 2009 roku), po czym wzbiły się do PF 50%, gdzie znalazły właściwy opór. Formując tam niewielką formacją chorągiewki, ceny wzbiły się w górę przy zwiększonych obrotach i poszybowały w stronę górnej granicy kanału trendowego. Aktualnie obserwujemy konsolidowanie się cen w okolicach 8,50 zł, w formie formacji trójkąta rozszerzającego się (granice koloru oliwkowego). Układ ten zwiastować może spadki (formacja częściej spadkowa, aniżeli wzrostowa), aczkolwiek powinniśmy mieć na uwadze pewną szansę na to, że ceny wybiją się górą o poszybują dalej. Ja jednak skłaniam się ku temu, że większe prawdopodobieństwo ma scenariusz pro-spadkowy, czyli korekty. Wnioskuję to przede wszystkim na podstawie omawianej wyżej formacji, ale są również inne, ważniejsze przyczyny. Ceny znajdują się w okolicach bardzo ważnego oporu PF 61,8% i niestety szczyt ten wraz ze szczytem z połowy lutego uformowały dywergencję niedźwiedzia (bessy) klasy A z oscylatorem Momentum (MTM). Szczyty na cenach coraz wyżej, a maksima oscylatora coraz niżej. Ponadto, zauważyć można, że ceny podczas konsolidacji wciąż oscylowały w okolicach 8,50 zł, a MTM gwałtownie opadł, sygnalizując, że trend spadkowy traci na sile (ostrzeżenie przed spadkami). Dywergencja bessy + układ na MTM nie są korzystne. Stochastyczny STS znajduje się w skrajnych wartościach od dłuższego czasu, co może świadczyć o tym, że niedługo zacznie spadać, generując sygnał sprzedaży. MACD nie generuje ważnych sygnałów, ponieważ aktualnie jest "płaski". 

Nawet jeżeli spadki nastąpią, nie należy spodziewać się gwałtownej korekty - do okolic 7,50 zł lub którejś ze średnich kroczących. Niżej mamy jeszcze jako wsparcie PF 50%. Spodziewam się, że przez najbliższy miesiąc możemy oczekiwać ujemnej dziennej dynamiki zmian cen, w charakterze ochłodzenia przed premierą długo oczekiwanej na całym świecie gry "Wiedźmin 2" (ostatnie wzrosty są między innymi podyktowane oczekiwaniami odbiorców-graczy oraz bardoz korzystnych recenzji gry). Premierę wyznaczono na 17 maja br. Tuż przed można ryzykować zakupu akcji (po niższej cenie, ze względu na korektę), ponieważ każde dane o sprzedaży Wiedźmina powinny dźwigać kurs w górę. Myślę, że pierwszym oporem będzie tu 10 zł, a później być może okolice 12-13 zł (dość konserwatywne, zakładane 50% zwrotu). To są jednak tylko przypuszczenia, ponieważ ciężko jest prognozować wzaględnie realny poziom wzrostów po premierze tak długo oczekiwanej gry. Niemniej jednak, korekta przed premiera jest bardzo możliwa.

Zapraszam do wyrażania swoich opinii w komentarzach.

Zapraszam do zapoznania się z Informacją na górze strony.

Analiza dostępna do wydruku: OPT14042011.pdf