DĘBICA - ostatkiem sił na powierzchni

DĘBICA

PROFIL SPÓŁKI:

Skrót giełdowy: DBC

Branża: Przemysł motoryzacyjny

Opis działalności: Spółka jest największym polskim producentem opon dla samochodów osobowych i dostawczych. Wiodącą pozycję zajmuje również na rynku opon całostalowych dla samochodów ciężarowych, opon do samochodów terenowych, maszyn i urządzeń rolniczych oraz innych produktów z branży oponiarskiej.

Pełna nazwa firmy: Firma Oponiarska DĘBICA S.A.

Adres siedziby: ul. 1-go Maja 1, 39-200 Dębica

Prezes: Jacek Pryczek

Kontakt:
tel. (14) 670 28 31; mail: mateusz_perec@goodyear.com; web: www.debica.com.pl

Źródło: www.money.pl

WYKRES:

Na specjalną prośbę :)

Można łatwo zauważyć, że w skali makro, ceny akcji Dębicy znajdują się w długoterminowym trendzie wzrostowym, który wyniósł je z poziomu ~31 zł do ~82,50 zł w czasie od stycznia 2009 roku do kwietnia 2010 roku. W tym czasie, w okresie od początku maja ub.r. do połowy lutego br. obserwowaliśmy fazę konsolidacji cen, która przybrała układ na kształt trójkąta zwyżkującego, który wyznaczył minimalny poziom cen na wysokości ~72,50 zł (przypomnienie - minimalny poziom cen to odległość od punktu wybicia (w górę) równa odległości w pionie od pierwszego szczytu układu do jego dolnej granicy.). Po osiągnięciu i przebiciu tego poziomu, ceny weszły w stosunkowo gwałtowną korektę, w której utrzymują się do teraz. Skupmy się teraz na niej. Na wykresie można zauważyć, że korekta ta zniosła praktycznie 100% poprzedniego wzrostu cen (licząc od wybicia z formacji trójkąta), co stanowiło o jej ogromnej sile. Na szczęście zgodnie z zasadami teoretycznymi, korekty znoszą poprzednie zasięgi cen do maksymalnie 100%, co sugeruje, że kolejnych większych spadków nie powinno być. Można również zauważyć, że poziom oporu (~64,60 zł) wyznaczony przez okolice górnej granicy formacji został już kilkukrotnie sprawdzony w charakterze zarówno wsparcia, jak i również oporu (czerwiec/lipiec 2010 -> wsparcie, cała druga połowa sierpnia br. -> opór, pierwszy tydzień października 2010 -> opór), co sugeruje, że może on mieć istotne znaczenie w niedalekiej przyszłości. Z kolei linia wsparcia (~60,09 zł), wyznaczona przez dołki powstałe w trójkącie zwyżkującym, wyznaczyła minimum omawianej aktualnie korekty, przypadające na połowę września 2010 r. Na wykresie, w okolicach tego dołka, uformował się układ odwróconej głowy i ramion (oRGR), który (co było już w innych postach podkreślane) jest z reguły formacją odwrócenia trendu

Przyznam - formacja ledwie widoczna, ale wykres sugeruje, że to jest to. Formacja wyznaczyła linię szyi w okolicach poziomu 62 zł. Widać, że mieliśmy do czynienia z wybiciem z formacji, dobiciem do minimalnego zasięgu ceny (mierzonego odległością od głowy do szyi, przesunięty od punktu wybicia), a następnie ruchem powrotnym. 

OGÓLNIE: Aktualny układ sprawia, że uważam, iż ceny w najbliższym czasie będą oscylować w przedziale pomiędzy linią szyi (62 zł) a linią oporu (64,60 zł), po czym powinno dojść do wybicia w górę. 

W takiej opinii pomagają mi się utwierdzić oscylatory: Stochastyczny (STS) i MACD. 

Na wykresie powyżej można zauważyć, że MACD znajduje się w aktualnym sygnale kupna, powstałym w strefie wyprzedania (sygnał kupna - linia główna przecina linię sygnału), po czym przekroczył swój poziom równowagi. 

Wskaźnik STS wyszedł z obszaru wyprzedania (STS mieści się w przedziale 0-100%, przy czym obszar wykupienia to 80-100%, a obszar wyprzedania 0-20% -> widoczne linie ciągłe wyznaczające granice), co stanowi sygnał kupna, który jest potwierdzony tym, że oscylator ten znajduje się wysoko w strefie neutralnej (20-80%) i pnie się w niej w górę. 

Tak więc obydwa oscylatory sugerują wejście na rynek.

Dodatkowym atutem, podkreślającym moją opinię może być (i tu wejdziemy na chwilę w zagadnienia fundamentalne) tu fakt, że zbliża się zima, a użytkownicy pojazdów samochodowych będą masowo wymieniać opony. Powinno to zdecydowanie podnieść wyniki spółki, które z kolei wpłyną na inwestorów zainteresowanych kupnem spółki. Wynikiem tego byłby wzrost cen, o którym wspomniałem wcześniej. 

PRZECIWKO moim przewidywaniom może wystąpić fakt stosunkowo słabych obrotów spółki. Przez to może pojawić się problem, jaki był w przypadku IMPEL-u (pierwsza analiza na blogu). Mała ilość papierów zmieniających właścicieli sprawia, że ceny nie są wrażliwe na formacje, przez co zachowują się odmiennie, niż wskazywałyby na to metody AT. 

Zapraszam do wyrażania swoich opinii w komentarzach.

Zapraszam do zapoznania się z Informacją nad pierwszym postem.
Analiza dostępna do wydruku: DĘBICA1.pdf